30 октября 13:20
Право на ошибку. Но не обязанность
Андрей Губанов liberal@e1.ru
Недавно приятель рассказал историю, как он в поезде играл в карты. Было это лет несколько назад. У него тогда бизнес был – возить мельхиоровую проволоку из одного азиатского города в один сибирский город. Обратно, понятно – едет с толстым кирпичом денег, упрятанным глубоко в чемодан… И как раз в такой момент подсаживаются в его купе три мужика и начинают играть в довольно любопытную разновидность покера. Приятель включается в игру, и выясняет, что у него сегодня удачный день. Карта «идет». В итоге на кону оказывается весьма солидная сумма и собеседники предлагают удвоить ставку. Приятель, не моргнув глазом, говорит, что у него нет денег, сверх того, что уже вынуто из кармана. Следует финал и, разумеется, весь банк снимет один из подсевших мужиков. После чего попутчики исчезают. А приятель остается ужасно довольным тем, что сумел ограничить свой проигрыш сотней рублей. Именно столько он изначально достал из кармана…
Главный герой этой истории избежал ошибки, которую нередко допускают начинающие игроки биржевого рынка. А именно – не стал резко менять длину плеча. Ведь нередко бывает, что трейдер (игрок, совершающий сделки на фондовом рынке), получив выигрыш от нескольких операций, резко увеличивает сумму вложений в бумаги, в результате чего единственный проигрыш приносит убыток, многократно перекрывающий все прежние доходы. Собственно, резкое увеличение плеча – далеко не единственная ошибка трейдера. Аналитики называют от 7 до 15 наиболее типичных ошибок. Причем длина списков различается, прежде всего, из-за разных формулировок, использованных для определения того или иного промаха. Например, кто-то перечисляет ошибки: №1 «Покупка на вершине»; №2 «Продажа на дне»; №3 «Пересидеть убытки» etc, а другой сводит все эти случаи в один пункт «Стоять против тренда».
Мне же представляется логичным не составлять сквозной список, а разделить трейдерские ошибки на две группы: психологические и технические, причем во второй группе особо выделить уже знакомое нам «стоять против тренда». Если кто забыл, напомню: тренд – это общее направление движения рынка или какой-то конкретной бумаги. Тренд может быть растущий, снижающийся или боковой.
Психологические ошибки
Ошибка №1 «Мозги отключаются»
Трейдер, научившийся совершать виртуальные сделки на демоверсиях торговых программ, уверен, что у него все получится и в жизни. Но когда речь заходит о настоящих деньгах, мозги часто отключаются, и в дело вступают эмоции. От продуманной стратегии не остается и следа. Собственно, поэтому, часто приходится слышать совет: мол, надо тренироваться на виртуальных сделках до достижения полного автоматизма в принятии решений, а только потом переходить «на натуру». В то же время, многие трейдеры уверены, что без риска настоящими деньгами, все равно научиться ничему невозможно, и переход из «витруала» в «реал» ни для кого безболезненным не будет. Выйти из этого логического тупика можно, сочетая в течение какого то времени виртуальную игру с реальными сделками на небольшие суммы.
Ошибка №2 «Поспешил поймать удачу»
Многие начинающие трейдеры стараются ловить малейшие колебания рынка, и совершают много сделок за день. Хотя человеку без опыта проще добиться успеха, если, купив бумаги (при игре на повышение), держать их несколько недель, не обращая внимания на небольшие колебания курса.
Ошибка №3 «Надо что-то купить»
Начинающий трейдер может покупать акции не в силу причин, а потому что надо же что-то купить. Хотя в принципе, не стоит начинать операции с бумагами, только потому, что у вас появилась такая возможность. Дождитесь благоприятной, или хоть сколь либо понятной ситуации. Как замечает начальник аналитического отдела ООО «Уником Партнер» Сергей Калиберда, иногда инвестору лучше вообще воздержаться от сделок. Это когда ситуация становится совсем непонятной, а на обычно спокойных графиках бушует шторм. В это время, возможно, самое умное – это сидеть в деньгах…
Ошибка №4 «Удвоить, чтобы отыграться»
Часто при получении крупных убытков трейдеры стремятся немедленно (например, до конца торгового дня) компенсировать убытки новыми успешными сделками. Денежные суммы удваиваются (чтобы с лихвой покрыть убыток), а сделка заключается без серьезного обдумывания.
Технические ошибки
Строго говоря, в технических ошибках тоже есть значительная доля психологии. Во всяком случае, совершаются они часто не от незнания техники, а сугубо по настроению. Тем не менее, даже если вы не можете держать эмоции под контролем, то следует, хотя бы знать, какие правила вы собираетесь нарушить. Помимо вышеупомянутого (и нижеописанного) «стояния против рынка» наиболее распространенной ошибкой можно считать «разбавление», оно же «строительство пирамид». Точнее, их можно строить правильно, а можно неправильно.
Неправильное строительство начинается, когда в момент снижения цены на некие акции, владелец не продает их, а наоборот докупает по новым низким ценам. Теперь ему, чтобы вернуться к начальной сумме, достаточно будет, если акции подорожают не до начальной цены. Иногда это срабатывает. Но чаще – нет. Трейдер изначально ошибся в прогнозах и умножение ошибки – вряд ли поможет. Как замечает аналитик инвестиционной компании «Дельта-Инвест» Павел Ельчанин: «Не наращивай убыточную позицию – одно из основных правил профессионала. Удваивают позицию прибыльную»
Кстати, удваивание прибыльных позиций (строительство правильных пирамид) – это достаточно распространенный и эффективный прием. Им, например, достаточно часто пользовался самый известный (а, возможно, и самый удачливый) в мире биржевой спекулянт Джесси Ливермор.
Стоять против тренда
На попытке подчинить рынок своей воле, когда-то сломался один из старейших в Англии банк Barings. Впрочем, в случае с обычным трейдером, стоять против тренда означает не «противостоять», а скорее «попытаться предугадать перелом». Ошибка может выражаться, например, в том, что трейдер продает бумаги на сильном восходящем тренде, полагая, что цена сильно выросла и через некоторое время развернется обратно (фактически – спешит зафиксировать прибыль). Зеркальное отражение этой ошибки – покупка бумаг на снижающемся тренде. Еще существуют такие разновидности как «покупка на вершине» и «продажа на дне». Так же к стоянию против тренда можно отнести и попытку «пересидеть убытки». Человек купил акции, а цена пошла вниз. Их следует продать, чтобы убытки не росли. Но часто молодой трейдер держит бумаги, в надежде, что курс восстановится и он вернет свое. В результате, закрыв позицию (продав бумаги) слишком поздно, человек несет неоправданные убытки.
Научиться справляться с последней бедой не так сложно. Опытный трейдер выходит из позиции (в данном случае – продает дешевеющие бумаги) когда видит, что рынок пошел против его прогноза.
Борьба с другими ошибками требует более серьезных знаний. Без основ технического анализа не обойтись. А это уже выходит за рамки статьи. На сегодня наша главная цель – понять, какие бывают ошибки, и что всех их (почти всех) можно научиться избегать. Как недавно заявил один аналитик: «Стать безошибочным трейдером может каждый. Если к этому, разумеется, нет медицинских противопоказаний».
просмотров:
3272
|
