Статистика утверждает: на Урале наконец-то приостанавливается бум кредитования. Медленно, но верно люди перестраиваются с потребления на накопление. Как заставить свои сбережения не лежать мертвым грузом, а приносить доход? Можно ли с помощью банка накопить на квартиру? Грозит ли обвал российскому фондовому рынку? Эти и другие вопросы мы обсуждаем с экспертами в области финансового инвестирования.
Наши гости: Наталья ГОВОРУХИНА - начальник управления розничных операций ООО КБ «Кольцо Урала», Ольга СЕМЕНОВА – директор Екатеринбургского филиала ООО «АТОН», Елена ШЕВЧЕНКО - начальник отдела развития розничного бизнеса ОАО АКБ «Связь-банк», Ольга КУЗНЕЦОВА - директор Свердловского филиала НПФ «Благосостояние». Круглый стол ведет журналист Наталья ЮГРИНОВА.
Как найти идеал
ьный вклад?
АиФ: Как копить деньги, если инфляция их съедает? Почему в банках такие маленькие ставки?
Е. Шевченко: Правительство РФ каждый год стремится сдержать рост уровня инфляции; к сожалению, не всегда его планы выполнимы. На банковские ставки (по вкладам в т.ч.) влияет множество параметров: ставка рефинансирования Банка России, уровень основных экономических показателей страны, ликвидность банковских активов и т.д. Поэтому размер ставок по вкладам отражает положение рынка - с одной стороны, а с другой - покупательную способность населения страны, т.к. рост процентных ставок по вкладам логичным образом ведет к росту процентных ставок по кредитам.
Н. Говорухина: Прежде всего, уровень ставок зависит от самого банка, от того, где он привлекает ресурсы и куда затем размещает. При инвестировании средств люди должны соизмерять риск вложений и доходность от этого. Банковский вклад - наименее рискованный финансовый инструмент, поэтому доходность по ним может быть меньше, чем, например, от фондового рынка или рынка драгоценных металлов. Есть банки, которые предлагают ставки по рублевым вкладам выше уровня инфляции.
Вопрос читателя. Можно ли заработать деньги, вкладывая их в банк? Жуков Александр, 35 лет
Н. Говорухина: Депозит – это классический способ сохранения сбережений. Банк помогает сохранить денежные средства, немного их приумножив. По итогам 2007 года в некоторых банках проценты по вкладам оказались ниже уровня инфляции, которая составила почти 12 %. В банке «Кольцо Урала» есть вклады с процентом выше инфляции – например, вклад в рублях «Ваш выбор» с классическими условиями срочного вклада и ставкой до 14 % годовых. Или вклад «Привлекательный» с более современными условиями, банковской картой и лимитом овердрафта – тоже под 14 % годовых (в рублях). Как правило, вклады со ставками 13-14% - это вклады на год и дольше. Не стоит забывать о том, что существует налог на доходы физических лиц, который распространяется и на депозиты: если проценты по вашему вкладу превышают ставку рефинансирования, которую устанавливает Банк России, то с разницы между процентами, рассчитанными по ставке договора, и процентами по ставке рефинансирования Банк России (а по вкладам в иностранной валюте по ставке 9%) удерживается налог 35%. Сейчас ставка рефинансирования установлена на уровне 10,25%.
Вопрос читателя. В каких банках есть вклады с капитализацией дохода? Ирина, Екатеринбург
Н. Говорухина: Капитализация – это выплата (причисление) процентов на тот же счет, где лежит основная сумма вклада. Следующие проценты уже начисляются с учетом этой «прибавки», т.е. сумма вклада постоянно растет. Такие вклады предоставляются практически во всех банках – есть возможность ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной капитализации.
АиФ: Существует ли «рецепт» идеального вклада?
Н. Говорухина: Как такового, универсального рецепта нет. Практически в каждом банке предлагается очень широкая линейка вкладов для физических лиц. В нашем банке таких вкладов девять. Очень многое зависит от суммы, которой располагает клиент. Первоначальная сумма может быть и тысяча, и пять тысяч, и миллион рублей. Для начала нужно определиться с валютой вклада и с датой его окончания. Если человек четко знает, когда ему потребуются деньги, то это будут одни виды договоров, если нет – то другие. Затем мы выясняем и более тонкие моменты: будет ли вклад пополняться в течение срока действия договора, планируется ли снятие процентов или части вклада, необходима ли капитализация и как часто и т.д. Существуют вклады, открытые и для детей. Например, в банке «Кольцо Урала» самому юному вкладчику всего два годика. Когда ему станет 14, он самостоятельно сможет пополнять свой вклад, а с 18 лет сможет им пользоваться.
Е. Шевченко: Если оценивать продуктовую линейку Связь-Банка, то наиболее выгодными за прошедший год стали сезонные вклады, а также инвестиционные. Так, например, инвестиционные вклады позволили клиентам не только получить доход, превышающий уровень инфляции, но и доход от вложения денег в паевые инвестиционные фонды.
Вопрос читателя. Какой использовать вклад и в каком банке, чтобы начать копить на квартиру, и по сколько примерно откладывать ежемесячно, чтобы через два года там получилась приличная сумма? Литвинов С. В., Нижний Тагил
Е. Шевченко: Вопрос, к сожалению, не совсем конкретный. Для выработки стратегии определения вклада в первую очередь необходимо определиться с тем, какую квартиру желает приобрести читатель, какова ее цена. Далее определять вклад, финансовые возможности читателя по его пополнению и вырабатывать стратегию накопления необходимой суммы денежных средств. Для детального консультирования по данному вопросу я предлагаю обратиться к нам в Связь-Банк по телефону (343) 359-04-46.
Н. Говорухина: Можно подобрать пополняемый вклад с ежемесячной выплатой процентов. Однако многое зависит от первоначальной суммы вклада. Более конкретно обсудить условия можно по телефону (343) 378-40-93.
АиФ: На какой срок лучше делать вклад, чтобы получить максимальный доход?
Н. Говорухина: Максимальные ставки по рынку сейчас – на вкладах от года до двух лет. Их уровень по региону разнится. Представители московских банков дают 7-9%, уральские банки – в районе 12-15%. Важно понять схемы начисления процентов. В рекламе часто встречаешь цифры в 17-18% годовых. Но эффективная ставка оказывается не выше, чем у конкурентов.
Вопрос читателя. Расскажите подробнее об обезличенном металлическом счете. Горбунов Андрей, Екатеринбург
Н. Говорухина: Драгметаллы в банке «вживую» не покупают – за эту процедуру государство списывает немалый налог. Сейчас существуют специальные металлические счета, на которых операции купли-продажи осуществляются виртуально, и налог не списывается. Не могу сказать, что сейчас наблюдается бум на такие операции. Оптимальным вариантом было бы купить золото в 1976 году и продать его сейчас. За последний год золото выросло на 26%, серебро - на 15%, а платина – на 1%. Есть металлы, которые упали в цене – например, медь.
Е. Шевченко: Обезличенные металлические счета позволяют получать доход от разницы курса цены металла, проценты по данным вкладам не начисляются. Поэтому если идет рост цен – клиент получает доход, если падение – соответственно, убыток.
АиФ: Что произойдет с банковскими депозитами в течение 2008 года?
Н. Говорухина: Возможно, в начале года произойдет небольшое повышение ставок депозитов. Вслед за ними повысятся и ставки по кредитам. Это связано с мировым кризисом ликвидности. Однако думаю, больших колебаний не будет. Наметившаяся тенденция перетекания вкладов из иностранной валюты в рубли будет наблюдаться и в дальнейшем. Это связано с падением курса доллара и с ростом доверия к национальной валюте – рублю.
О. Семенова: Мода на рублевые вклады, которая наблюдается сегодня, связана еще и с тем, что доходность евро за 7 лет, с 2000 года, не превысила 25%.
Старость в радость
АиФ: Многих волнуе
т вопрос – как накопить на обеспеченную старость?
О. Кузнецова: На вопрос, как скопить на безбедную старость, лучше всех ответил председатель правления Пенсионного фонда РФ Геннадий Батанов: «Хочешь жить нормально – на одно государство не надейся!» Поэтому формирование дополнительной пенсии в НПФ – это не блажь, а требование времени и экономических реалий. Кстати говоря, для жителей развитых стран участие в НПФ – обычное дело. Но у нас эта сфера только получает свое развитие.
В общих чертах негосударственное пенсионное обеспечение строится следующим образом: сначала гражданин выплачивает взносы в НПФ. А НПФ после выхода гражданина на заслуженный отдых платит ему пенсию, дополнительную к трудовой пенсии.
Не всем пока понятны выгоды дополнительного пенсионного обеспечения. Но они очевидны – своими силами или в банке не скопишь достаточных средств для существования в преклонном возрасте. А с помощью НПФ это можно сделать – тем более что НПФ «Благосостояние» не только сохраняет, но и постоянно приумножает средства своих клиентов. Кроме того, фонд регулярно производит повышение пенсий.
Любой НПФ – это альтернативное банку средство инвестирования. Дело в том, что процент по взносам в НПФ часто выше, чем обычно предлагается в банке. Тем не менее он остается классическим способом для сохранения средств.
АиФ: Какие результаты продемонстрировал ваш фонд в 2007 году?
О. Кузнецова: Итоги работы фонда будут подведены в марте после сдачи годовой отчетности.
В целом же могу сказать - в НПФ «Благосостояние» стараются учесть самые различные пожелания клиентов, которые могут формировать дополнительные пенсии для себя или в пользу своих родственников, за счет регулярных или единовременных пенсионных взносов, получать негосударственную пенсию пожизненно или в течение какого-то срока.
Кроме того, НПФ «Благосостояние» работает и с застрахованными лицами по переводу накопительной части трудовой пенсии из Пенсионного фонда РФ. Важно, что для перевода накопительной части пенсии в НПФ не требуется никаких дополнительных взносов. Речь идет о взносах работодателя, которыми вы можете распорядиться.
АиФ: Чем гарантируется сохранность средств в НПФ?
О. Кузнецова: Если вдруг у НПФ возникнут какие-либо финансовые затруднения, это никак не затронет пенсионные накопления граждан. Во-первых, средства накопительной части пенсии находятся на отдельном счете и не могут быть направлены на выплату долгов фонда. Во-вторых, накопления, привлеченные в рамках работы по обязательному пенсионному страхованию, не могут быть направлены на погашение долгов по другим видам деятельности фонда. Наконец, в случае ликвидации фонда средства пенсионных накоплений в трехмесячный срок возвращаются в Пенсионный фонд России (ФЗ №75 «О негосударственных пенсионных фондах»). Вряд ли какие-то финансовые организации в России контролируются так тотально и жестко со стороны государства, как НПФ. По каждому своему действию НПФ «Благосостояние» ежедневно отчитывается перед Специализированным Депозитарием. Кроме этого, есть целая система отчетности по неделям, месяцам, кварталам, не говоря уже о годовой отчетности, перед рядом государственных органов – Федеральной службой по финансовым рынкам, Министерством налогов и сборов, Министерством здравоохранения и социального развития. Очень важно, что в фонде сформирован страховой резерв, благодаря этому неприкосновенному запасу фонд может выплачивать пенсии.
Крупные суммы – крупные риски
АиФ: Так как же можно заставить деньги работать, а не просто сохранить их?
О. Семенова: Один из вариантов – фондовый рынок. Во всем цивилизованном мире существует рынок акций, облигаций и других инструментов. Крупные корпорации выпускают ценные бумаги, которые удостоверяют право их владельцев на часть имущества компании. Эти акции имеют обращение на торговых площадках, которые мы называем фондовыми биржами. Каждый желающий может купить часть какого-либо акционерного общества, например, Газпрома, Лукойла и т.д. - и может это сделать на фондовой бирже. Частный инвестор не может приобрести акции компаний напрямую – об этом говорит российское законодательство. Поэтому он должен обратиться к компании, которая имеет лицензию на брокерское обслуживание, например ООО «АТОН», и заключить с ней договор. Другой способ - доверить свои средства управляющей компании, купив пай какого-либо паевого инвестиционного фонда.
АиФ: С чего нужно начать?
О. Семенова: Пр
ежде всего, необходимо желание заработать с помощью своего свободного капитала больше, чем это можно было бы сделать другими инвестиционными инструментами. Основную информацию о рынке и рисках на нем обязана предоставить брокерская компания. Крупные компании обычно дают возможность своим клиентам пройти специальное обучение. «АТОН» делает это бесплатно, у нас существуют несколько различных программ обучения.
Сейчас мы осваиваем новую форму обучения – «семинар со звездой». Первый семинар проходит 19 и 20 февраля, на него мы пригласили суперпрофессионала, известного мирового эксперта в области фондового рынка Александра Элдера. Именно он является автором нашумевшего бестселлера «Как играть и выиграть на фондовой бирже». В дальнейшем в этом году планируются и другие семинары со «звездными персонами».
АиФ: Какие доходы можно получить, играя на котировках акций?
О. Семенова: Рамок нет. Во-первых, потому, что мы не можем обещать доходы. Фондовый рынок имеет более рисковый характер, чем консервативные банковские инструменты. Отвечать за рынок мы не можем. Мы можем только научить людей быть на этом рынке успешными и научить, как контролировать и избегать рисков. Фондовый рынок – не игра. Для нас это ответственная работа, а для многих наших клиентов – вполне реальная возможность зарабатывать. Пусть доходы не гарантированы, но «спустить состояние» за день вам также не удастся. Мы поручаемся за чистоту сделок своей лицензией и в какой-то мере собственным капиталом. Не стоит путать фондовый рынок с рынком Форекс – там действительно одной сделкой можно потерять весь капитал. Именно по этой причине он до сих пор не узаконен государством. Фондовый рынок имеет совершенно другую природу. Деятельность на нем регулируют несколько федеральных законов. Просадка российского фондового рынка в самые неблагоприятные дни не превышает 7-8% в день. Практически с момента своего основания российский фондовый рынок показывает значительный рост. Индекс РТС, который отражает состояние российского фондового рынка, за последние 10 лет (включая кризис 1998 года) показал рост в среднем около 50% в год. Нет причин для беспокойства, что рынок прекратит свое развитие.
Вопрос читателя. В связи с январским обрушением фондового рынка какое время вы считаете наиболее походящим для сделок на нем? Ведь за кризисом следует бурный рост. Игорь Еремин, Екатеринбург
О. Семенова: Нельзя сказать, что спад на фондовом рынке окончен. Состояние американской экономики нестабильно. Несмотря на то, что в России очень благоприятная ситуация для развития экономики, необходимо найти верную точку входа на рынок. Стоит проанализировать ситуацию, дождаться положительной информации по мировым финансовым рынкам. Покупать акции можно и сейчас, но осторожно, не вкладывая в это всю имеющуюся свободную сумму денег.
Е. Шевченко: Точные прогнозы длительности кризиса на мировых финансовых рынках делать достаточно сложно, но анализ российского фондового рынка показывает, что постепенно он начинает возвращать свои позиции. На сегодняшний день вложение денежных средств на фондовый рынок – это один из наиболее прибыльных способов вложения средств, но и наиболее рисковый.
АиФ: Сейчас очень распространен такой инструмент инвестирования, как паевой инвестиционный фонд…
Е. Шевченко: Да, и «Связь-банк» предлагает своим клиентам услуги по приобретению, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением ЗАО УК «Достояние».
Вопрос читателя. Сейчас много говорят о ПИФах открытых акций. Паи какого ПИФа показали максимальный доход в 2007 году? Антон, Ревда
О. Семенова: Эту информацию можно будет получить с официальных сайтов, например с сайта Национальной лиги управляющих, где собрана информация по всем ПИФам, зарегистрированным в России. Там же можно посмотреть историю этих фондов за последние несколько лет. Самый важный показатель – стабильная и высокая доходность на протяжении 3-5 лет.
Е. Шевченко: 2007 год был очень трудным для российских инвесторов, в первую очередь это было связано с ситуацией на западных рынках. Цель многих компаний в этот период времени была «выйти из минуса». ПИФы ЗАО УК «Достояние» показали преимущественно положительный результат, но из-за сложности года он был невысок.
Вопрос читателя. Сколько надо денег, чтобы начать покупать акции? Павел Алексеевич, Екатеринбург
Е. Шевченко: Минимальный вклад в ПИФы ЗАО УК «Достояние» составляет 1000 рублей, максимальный взнос – не ограничен.
О. Семенова: На фондовом рынке минимальной суммы для старта нет. На рынке сейчас представлено множество надежных акций по вполне приемлемой цене. Акцию Сбербанка можно купить за 90 рублей, минимальный лот акций ВТБ – около 100 рублей. Мы даже приветствуем накопительные схемы, когда человек имеет возможность раз в месяц выделять небольшую сумму на пополнение своих активов. У нас был случай, когда пенсионер увлеченно играл на фондовом рынке и ежемесячно на 100-200 рублей пополнял свои активы. Покупая «нераскрученные» привилегированные акции, за несколько лет скопил капитал в несколько тысяч долларов.
АиФ: Какие отрасли экономики России наиболее привлекательны для инвестиций?
О. Семенова: Сейчас бурно развивается металлургия, нефтяная промышленность. Неплохие результаты дают инвестиции в ПИФы недвижимости.
Вопрос читателя. Я являюсь инвестором Санкт-Петербургского инвестиционного фонда «Рубин», который размещает деньги в недвижимость, ценные бумаги. Я получаю ежемесячные дивиденды. Наши вложения на этот год в этом фонде застраховала московская страховая компания «Реал», но тем не менее меня очень беспокоит, что будет с моими деньгами в случае дефолта или деноминации? Валентина Ивановна, 64 года, Североуральск
Е. Шевченко: Необходимо проанализировать условия инвестиционного договора, права и обязанности сторон при изменении экономической ситуации в стране.
О. Семенова: Конкретно о вашем фонде ничего сказать не могу. Но в целом отмечу, что сама структура ПИФа предусматривает многогранный контроль управляющей компании со стороны государства. Распоряжение деньгами сосредоточено не в одних руках. А что касается деноминации или дефолта, это, я считаю, всего лишь слухи. За последние 10 лет сильных потрясений экономики пока не случалось.
Н. Говорухина: Из опыта прошлых лет могу сказать, что деноминация – не внезапная мера. К ней начинают готовиться за долгое время, ведут разъяснительную работу среди населения, устанавливают сроки. Поэтому говорить, что она «нагрянет», - нельзя.
Доверяй, но проверяй
АиФ: Каковы гарантии сохранности банковских вкладов?
Н. Говорухина: Эти гарантии дает государство - если банк внесен в реестр банков-участников системы страхования вкладов. В случае банкротства гарантированы выплаты вкладов до 400 тысяч рублей. 100 тысяч выплачивается в полном объеме, от остальной суммы – 90%. То есть при вкладе в 400 тысяч на руки вы получите 370 тысяч рублей. Если сумма больше, то остальные деньги будут возвращены со временем, в порядке ликвидации.
Вопрос читателя. Я не доверяю нашему государству настолько, что предпочел бы деньги держать у себя под подушкой. Но... от воров и пожара тоже не застрахуешься. Как сохранить деньги, чтобы они были под рукой, но в банке? Сейфовой ячейкой пользоваться? Каковы условия аренды сейфовой ячейки? Александра Викторовна
Н. Говорухина: В сейфе деньги не прирастают. От пожара и воров вы их сбережете, но от инфляции – нет. Впрочем, сейфы пользуются спросом – люди оставляют в них не только деньги или документы, но и картины, шубы, все, что хотят гарантированно сберечь, скажем, во время отпуска. Сейчас в Екатеринбурге существует огромное количество предложений по сейфовым ячейкам, они есть и в двух отделениях нашего банка в области. Стоимость аренды разнится от 100 до 2500 рублей в месяц – все зависит от величины ячейки и срока хранения. В вашем случае, как вариант, можно открыть вклад в банке, который находится рядом с вашим домом и удобным для вас графиком работы.
Е. Шевченко: Сейфовые ячейки гарантируют сохранность ценностей в ней, но не дают возможность преумножать их. Думаю, в данном случае оптимальными могли бы выступить дорожные чеки, денежные сертификаты, памятные монеты, драгоценные металлы и т.д.
Вопрос читателя. Сейчас много рекламируют кредитно–потребительские кооперативы (КПК). Можно ли доверять большим процентам, которые они предлагают? Ирина Евгеньевна, 56 лет, Екатеринбург
О. Семенова: Доверять, конечно, можно. Но надо всегда отдавать себе отчет, что такая деятельность КПК мало защищена со стороны государства. По договорам они отвечают только собственным капиталом – а он может быть и 10 тысяч рублей. В случае неудачных вложений кооперативы вряд ли смогут со всеми рассчитаться. Я бы советовала остерегаться таких компаний.
Н. Говорухина: В своей практике я сталкивалась со случаями, когда люди попадались на мошенников, скрывающихся под вывеской КПК. Несколько простых советов: не подписывайте чистые листы ни под каким предлогом, не подписывайте документы без указания дат. Обращайте внимание, чтобы на фирменном бланке не было пустых, незаполненных строк. Тщательно читайте договор.
О. Семенова: Известны случаи мошенничества на финансовом рынке – трейдеры, не имеющие лицензию, брали деньги с потребителей и размещали их на валютном рынке. Живой пример - нашумевшая история 2006 года с Алексеем Калиниченко, оказавшимся неспособным расплатиться с клиентами, доверившими ему свои средства. Всегда требуйте лицензию у брокерской компании. Кроме того, на фондовом рынке вы можете быть спокойны за чистоту сделки и качество активов – дополнительным гарантом является сама биржа. А с системой Интернет - торговли любой клиент имеет доступ к серверам биржи в режиме он-лайн.
Вопрос читателя. У меня есть некоторые накопления, мне нужно их сберечь и приумножить примерно за 1 год, требуется дорогостоящее лечение за границей. Какая компания может мне в этом помочь? Алевтина Петровна, 72 года, Екатеринбург
О. Кузнецова: В НПФ вкладывать средства на 1 год не рационально, поскольку НПФ не кредитное учреждение, и основная задача НПФ - выплата накопленных средств в виде пенсии.
О. Семенова: Наилучший вариант – распределять свои финансовые средства. Часть откладывать, не пренебрегая банковскими депозитами, пользуясь консервативными инструментами, часть – вложить в ПИФы или выйти на фондовую биржу. Такой вариант позволит обезопасить себя от потери денежных средств и даст возможность заработать больше, чем того позволяет процент по вкладу.
Термины
Деноминация - укрупнение денежной единицы страны без изменения ее наименования, проводимое в целях облегчения денежного обращения и придания большей полноценности деньгам. Например, в 1961 г. «старые» деньги в СССР были заменены на «новые» таким образом, что 10 «старым» рублям соответствовал 1 «новый» рубль.
Депозит - определенная сумма денег или ценных бумаг, вносимая на хранение в кредитное учреждение.
Дефолт - неспособность производить своевременные процентные и основные выплаты по долговым обязательствам или неспособность выполнять условия договора о выпуске облигационного займа.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) - некоммерческая или коммерческая организация, аккумулирующая денежные средства вкладчиков и участников с последующей выплатой им пожизненных, на определенный срок или разовых пенсий.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – инструмент коллективного инвестирования, который дает инвесторам возможность объединить свои сбережения (паи) под управлением профессиональной управляющей компании.
Фондовый рынок – рынок ценных бумаг, таких, как акции и облигации, и других финансовых инструментов.
Форекс – валютно-обменный рынок, внебиржевой международный рынок конвертируемых валют.
