Выбираем НПФ. Серия пятая

Традиционная осенняя тема нашей рубрики – перевод пенсионных накоплений из Пенсионного фонда России (ПФР) в негосударственные пенсионные фоны (НПФ). Об этом мы писали уже четыре раза, начиная с 2005 г.

У каждого работающего россиянина (родившегося после 1966 г.) есть пенсионный лицевой счет, который постоянно пополняется благодаря отчислениям 6% от зарплаты. Когда человек достигнет преклонных лет, средства с его счета пойдут на выплату накопительной части пенсии. Изначально лицевые счета граждан были открыты в ПФР, и ими управляла государственная управляющая компания Внешэкономбанк (ВЭБ). При этом каждый из нас может перевести свои накопления из государственного фонда в частный НПФ или в частную управляющую компанию (УК). В прошлом году таким правом воспользовалось около 1,6 млн будущих пенсионеров. Опыт прошлых лет показывает, что НПФ в среднем зарабатывают больший ежегодный доход на помещенные средства, чем ПФР. А это обернется для человека более весомыми пенсионными выплатами в старости.

Тема перевода пенсионных средств из ПФР в НПФ (или частную УК) всплывает близко к концу каждого года, потому что заявку в ПФР на перевод средств надо подавать заблаговременно. Если вы хотите, чтобы в следующем году ваши накопления были переведены в НПФ (или УК), то вам надо успеть подать заявление до Нового года. Процедура подачи такого заявления очень проста: прийти в выбранный НПФ с паспортом и карточкой пенсионного страхования (такая зелененькая ламинированная). В НПФ даже ничего писать не придется, за вас все сделает специалист. Как правило, перевод средств в частную УК происходит по такой же схеме (подробно мы об этом рассказывали в статье "Рецепт приготовления достойной пенсии" от 29.11.2006).

 

***

В общем, процедура перевода средств из ПФР в негосударственные организации достаточно проста. Сложнее выбрать компанию, которой захочется доверить свои пенсионные накопления. Желательно, чтобы средства, переданные в нее приносили максимальный доход, а риск убытков был минимальным. Многие НПФ работают с пенсионными накоплениями граждан уже пятый год (начиная с 2005) и имеющая статистика позволяет делать определенные выводы. Правда существует проблема. НПФы, чтобы прирастить пенсионные деньги размещают их на фондовом рынке, а в прошлом году этот рынок показывал чудеса сокрушительного падения. А значит, пенсионные фонды в подавляющем большинстве потерпели убытки. Понятно, что показывать их ну очень не хочется. Поэтому НПФы стали шифроваться. Благо по закону они не обязаны публиковать данные по процентной доходности, полученной на пенсионные накопления, находящиеся в их распоряжении.

В нашей рубрике ежегодно публикуются данные о доходности НПФов, работающих в Екатеринбурге (например, в материале "В поисках лучшей пенсии"  от 10.09.08). Но в этот раз таблица получилась куцей и в чем-то противоречивой. Почти ни один НПФ не озвучил официально свою доходность за 2008 г. А собранные из разных источников данные не всегда совпадают «сами с собой».

Полученная информация о доходности приведена в таблице. Но кое-что нуждается в комментариях. Не удивляйтесь, увидев в колонке с доходностью за 2008 г. несколько данных для одной компании. Так получилось, если из разных источников получены разные цифры. Источники информации в таблице, разумеется, указаны. Остается выяснить, каким именно данным следует больше доверять. Тут уж у каждого свои воззрения. Тем не менее, замечу: цифры, приведенные в отчете ФСФР, заслуживают некоторого внимания хотя бы, потому что подтверждаются «полевыми исследованиями». Сейчас объясню. Раз в год любой клиент НПФ может перевести свои пенсионные накопления в другой фонд. В текущем году этим правом воспользовался ряд клиентов НПФ. И оказалось, что на счетах клиентов некоторых НПФ в начале 2009 г. лежало меньше денег, чем за год до того. Пересчет убытка в проценты показал цифры, практически совпадающие с данными отчета ФСФР. Причем убытки на счета получили и клиенты фондов, заявивших о нулевой доходности (в данном случае речь идет о НПФ не только упомянутых в таблице, но и о других российских НПФ).

Что же касается информации, которую озвучивают работники офисов НПФ, то к ней следует относиться осторожно. Вот случай из личной практики. Год назад я позвонил в офис НПФ «Электроэнергетики» и задал простой вопрос, – Какова была доходность по пенсионным накоплениям за 2007 год? – девочка на телефоне уверенным голосом ответила, - 11,43% годовых. – Хорошо, так и запишем… И только спустя несколько месяцев, изучая годовой отчет этого НПФ, я выяснил, что 11,43% годовых, это СРЕДНЯЯ ДОХОДНОСТЬ ЗА ТРИ ГОДА (2005-2007). Данные за 2005 и 2006 гг. известны. По несложной формуле осталось вычислить данные за 2007 г. Оказалось, 3,9%. Чувствуете разницу? Заявлено 11,43%, а на самом деле втрое ниже… Вполне возможно, девочка на телефоне не думала вводить меня в заблуждение, просто назвала ту цифру, которую знала. Тем не менее, на лицо пример получения некорректной информации в офисе НПФ.

Но даже это не все сложности. Ряд аналитиков (в том числе, сотрудники и экс-сотрудники НПФ) высказывают опасение, что некоторые фонды, официально заявившие о нулевой доходности в 2008 г., на самом деле сыграли в минус, но не начислили убытки на счета клиентов, а спрятали их на отдельном счете. В последующие прибыльные периоды эти убытки можно будет покрыть из грядущих доходов. Замечу, что это упрощенная схема. Существующее законодательство и бухгалтерские нормы потребуют совершения большого количества тайных телодвижений для сокрытия реального положения дел. Тем не менее, вариант непризнания убытков некоторыми НПФ вполне может иметь место. Чем это грозит клиентам? В первую очередь под удар попадают те, кто решит сейчас покинуть такой «скрыто-убыточный» фонд. Они уйдут с убытками, которые никто им, конечно, не покроет.

Собственно, в такой ситуации поневоле начинаешь испытывать пиетет к НПФ, которые честно сказали об убытках. Кстати, в офисах только трех местных НПФ – «Северная казна», «Семейный» и «УГМК-Перспектива» – открыто говорят о понесенных убытках. В большинстве остальных с удручающим однообразием отвечают: «Ну, вы же знаете, каким был прошлый год, поэтому мы данные по нему не приводим».

 

И напоследок - немного информации о конкретных НПФ.

 

НПФ «Благосостояние». В офисе соглашаются назвать доходность только среднюю за период всего времени существования компании, включая доход, полученный с начала 2009 г. (логично, ведь этот год для фондового рынка складывается весьма удачно). Включение в статистику данных за неполный год – весьма спорное решение. Хотя оно явно играет на руку НПФ.

НПФ «Электроэнергетики». Данные о доходности за 2008 г., предоставленные в офисе НПФ (0%) отличаются от данных, опубликованных Федеральной службой по финансовым рынкам (-15,1%). На сайте НПФ «Электроэнергетики» информации о доходности нет. Кроме того, замечено, что на сайте удаляются вопросы посетителей о доходности фонда в 2008 г.

 

Из таблицы видно, что, несмотря на убыточность прошлого года по итогам четырех лет подавляющее большинство НПФ заработали для своих клиентов больше, чем государственная управляющая компания ВЭБ. Хотя конечно при выборе пенсионного фонда для себя следует опираться не только на доходность, но и на другие показатели. Об этом подробно рассказывается в более ранних публикациях (см. ссылки в тексте выше).