Известные уральские экономисты рассказали о последствиях "кипрского кризиса"

Вот уже несколько дней российские чиновники, бизнесмены и владельцы банковских счетов напряженно следят за положением дел на Кипре. Удастся ли России не допустить введения единовременного налога на депозиты в банках острова? Сейчас на счетах государства заморожено порядка 68 миллиардов евро, причем больше половины из них, по оценкам экспертов, это средства российских бизнес-структур. Свердловские финансовые эксперты рассказали, как может отразиться «кипрский кризис» на российской деловой среде в целом и на свердловской – в частности.

«Сегодня ситуация на Кипре чем-то напоминает долговой кризис в Греции, - считает Владимир Зотов, руководитель дирекции финансовых институтов и инвестиционных услуг Уральского банка реконструкции и развития, - однако Евросоюз в этот раз не спешит на помощь: в отличие от Греции, Кипр - небольшое государство, и дефолт на его территории не окажет существенного влияния на европейскую экономику. Большинство европейских стран не размещало ресурсы в финансовой системе Кипра. Не секрет, что финансовые потоки ряда российских компаний очень тесно связаны с Кипром, да и частные сбережения обеспеченных россиян составляют там существенную сумму. Таким образом, против банкротства Кипра в основном, россияне и сами киприоты. Евросоюз, разумеется, нашел приемлемые для себя способы помочь, однако выставил требование – найти часть денег самостоятельно. Это и выразилось в условии обложить депозиты в банках Кипра единовременным налогом. Россия, возможно, поможет Кипру, причем эта помощь должна привести к еще более плотной завязке экономики острова на российской экономике. Если же «налог на депозиты» станет реальностью, то в любом случае, с Кипра будут выведены все средства зарубежных компаний и частных лиц. И если для частных лиц это просто прямые потери, то бизнес, потеряв десятую долю средств, может столкнуться с существенными угрозами. Ну и в любом случае, конечно, тут же зарегистрирует компании в других юрисдикциях».

Начальник управления на финансовых рынках Уральского межрегионального банка Константин Селянин считает, что потеря десятой части кипрских денег для экономики России не так опасна, как возможный перенос подобных тенденций на активы компаний, которые россияне регистрировали на острове. Становление Кипра как основной юрисдикции российского крупного и среднего бизнеса началось в начале 90-х годов. В это время бизнес действительно регистрировал подконрольные фирмы на Кипре, чтобы избежать отечественного налога на прибыль. Он составлял 32 процента, в то время как на острове его установили на уровне 4,25 процента. Однако в начале двухтысячных российский налог на прибыль упал до 20 процентов, кипрский, напротив, поднялся до 10, а скоро обещает вырасти и до 12,5. Также у нас снизился подоходный налог до 13%, и разница в налогообложении перестала быть такой уж существенной. Поэтому до 2008 года одним из главных инвесторов в российскую экономику значился Кипр – разумеется, сами киприоты вовсе не собирались начинать бизнес в России – это просто возвращались «свои» деньги. Однако финансовый кризис повернул ситуацию обратно к 90-м: отток капитала продолжился, однако налоговые причины перестали быть приоритетными. Теперь бизнесмены, регистрируя компанию на Кипре, таким образом выражали недоверие российскому законодательству и судебной системе, не зная, удастся ли эффективно защитить право собственности в России. Селянин подчеркивает: 80 процентов ВВП Кипра дает именно его финансовая система, обслуживающая преимущественно российский бизнес. Так что предложение конфискационных мер – шаг, направленный именно против России.

«По разным оценкам, до 90 процентов крупного российского бизнеса и до 60 процентов среднего зарегистрированы в других государствах, в том числе и на Кипре. Уральская промышленность – не исключение. Впрочем, собственно денег на Кипре не так много, чтобы конфискация их десятой части серьезно сказалось на нашей экономике. Однако сама тенденция заставляет Россию принимать горячее участие в разрешении ситуации. Для российской стороны не так важны сами депозиты, как активы, закрепленные за компаниями, зарегистрированными на Кипре. Если конфискационные меры коснулись денег, нет гарантии, что они не затронут права собственности на российские активы. Такой поворот ситуации необходимо предотвратить», - считает эксперт.

Глава филиала брокерского дома «Открытие» в Екатеринбурге Виктор Немихин считает, что на финансовом состоянии рядовых свердловских инвесторов кипрские налоги не скажутся практически никак. Население с низкими и средними доходами все равно предпочитают для накоплений делать вклады в российских банках. Среди тех, кто может диверсифицировать свой инвестиционный портфель в пользу фондового рынка или драгметаллов, желающих перевести часть средств на вклад в кипрский банк тоже нет – доходность по депозитам в России в разы выше, чем в Европе, а с точки зрения надежности предпочтительнее Швейцария и Германия. Тем не менее, на инвесторов в акции, облигации и другие инструменты фондового рынка налог на депозиты на Кипре может повлиять, если у брокерской компании, обслуживающей их интересы, есть фирмы, зарегистрированные на острове, и операции проводятся через них.

«Согласно последним новостям, европейские брокерские дома замораживают работу с российскими брокерами, которые проводят платежи через подконтрольные юридические лица, зарегистрированные на Кипре. Так что последствия уже есть, но все они носят характер «подстелить соломы». Однако в данном случае речи о длительных и крупных вкладах нет. Если события развернутся по худшему сценарию и налог все- таки введут, потери у брокеров и их клиентов будут не очень значительными», - констатирует эксперт.