Финансовые эксперты рассказали, как уральцы "пролетали" на валюте и акциях

Информация – великая вещь. Сейчас чуть ли не каждый день международное сообщество дарит нам новости, способные серьёзно повлиять на личные сбережения. Самый яркий пример – месяц назад, в первые весенние выходные, федеральные СМИ сообщили нам, что Владимир Путин готов ввести войска на Украину. Финансы, поясняют аналитики, "любят тишину" и моментально реагируют на любые громкие звуки. Причём неважно, действительно ли вводили в Крым русские войска или речь шла лишь о разрешении со стороны Совфеда, или они там испокон века и так стояли. Напомним, дело происходит в выходные: курс евро взлетает в обменниках до 54 с лишним рублей, доллар дорожает тоже, и люди, которым кажется, что что-то будет, немедленно этими обменниками пользуются, покупая очень дорогую валюту. На всякий случай.

Большинство из них забыло, что великая вещь - информация - не одна формирует рынок. Скажем, на следующий день, едва начинаются торги, регулятор – Центробанк РФ – решив, что такой низкий курс рубля сейчас неуместен, выбрасывает на межбанковский рынок большое количество валюты. В итоге евро дешевеет, и выясняется, что создать валютную подушку безопасности можно было бы куда меньшей кровью – скажем, по 52 рубля за евро, или даже ещё дешевле, стоило чуть-чуть подождать.

- Я была в Москве, когда это началось, - рассказывает читательница Е1.RU Марина, - и мне нужны были доллары для поездки за рубеж. Я обошла там в выходные чуть ли не десяток обменников – доллары везде кончились. Купила кое-как несколько сотен. Хотя по курсам в итоге проиграла несильно, но перенервничала: что это значит – валюты нет, причём почти нигде!

Сейчас официальный курс доллара вернулся на уровень февраля и на 3 апреля составляет 35,25 рубля, евро тоже вернулся к зимним отметкам – чуть выше 48 рублей.

Однако тем, кто "на волне" закупил евро по 54 рубля, возможно, не стоит расстраиваться. Например, те, кто приобрел ту же валюту в период "паники" в 2009 году по максимальной цене 44-46 рублей и сохранил её до нынешнего времени, сейчас чувствуют себя не такими обманутыми. Поэтому мы решили расспросить уральских финансовых аналитиков о том, как "пролетают" наши земляки в период финансовой нестабильности и что нужно держать в уме, чтобы адекватно оценивать свои риски в будущем.

"Чтобы купить дёшево, а продать дорого, порой не надо специального образования"

- Людей, поддающихся панике, много. Но другие случаи тоже есть, - рассказывает Виктор Немихин, директор филиала брокерского дома "Открытие" в Екатеринбурге и один из самых известных уральских финансовых экспертов. - Люди, не имеющие специального образования, ни разу до этого не прибегавшие к помощи брокеров, которые просто услышали, что акции российских компаний стали дешеветь, приходят к нам в офис и спрашивают, как их купить. Чтобы заработать – не сейчас, а когда они "отыграют" свою стоимость обратно. Это и есть принцип успешных спекуляций: покупать, когда дёшево, а продавать, когда дорого. Не наоборот. Например, когда акции Сбербанка упали в 2008 году до 13 с копейками рублей, эти люди увидели в этом не крах, а возможность для себя. Ведь они не могли столько стоить: всё-таки это крупнейший банк страны с огромными активами. Сейчас эти акции стоят чуть менее 80 рублей. Судите сами. И сейчас, когда российские индексы, то есть курсы акций отечественных предприятий, снова "просели", к нам приходит достаточно людей с такими же целями.

Про валюту и её функции у нас тоже есть интересная история. Некоторое время назад к нам обращались руководители довольно крупной оптовой компании, торгующей компьютерной техникой. Эта компания имеет длительные госконтракты на поставку электроники. Их вопросы касались следующего: оборудование они закупают за рубежом, а что будет, если курсы валют изменятся, ведь они же обязаны поставить компьютеры по фиксированной цене? Мы предложили им хеджирование рисков – например, можно заключить контракт на покупку валюты в будущем по цене, которая актуальна сегодня, и таким образом минимизировать риски, если её курс вырастет. Они исчезли – подумать. В следующий раз у нас они появились уже после того, как официальный курс евро "перескочил" через 50 рублей. Не успели подстраховаться.

"Порой лучше потерять тысячи, чем сойти с ума от бездействия"

- Люди неправильно распоряжаются своими деньгами не только в кризисные периоды, - рассказывает финансист Александр Мецгер, генеральный директор ЗАО "Управляющая компания". - Взять, например, валютный рынок FOREX. Я ничего не имею против валютных операций и этого рынка, но я знаю как минимум десяток людей, которые свои накопления, отведенные на новую, а зачастую и единственную квартиру или машину, своё лечение и учёбу детей, несли на Forex. И проигрывали их полностью. Те люди, которые бросились скупать валюту в начале марта на деньги, отложенные на отпуск или автомобиль, на самом деле очень похожи по поведению на этих "игроков". Ведь нерациональность финансовых решений имеет множество проявлений. Если систематизировать, то все наши финансовые решения можно и нужно формировать в трёх измерениях.

Спекуляции – операции с теми суммами, с которыми мы готовы расстаться в любую минуту. Только их и стоит нести на Forex, в казино или в обменник, если кажется, что какая-то валюта вот-вот "взлетит". Сбережения и накопления – операции, которые обеспечивают наше устойчивое существование в кратко- и среднесрочной перспективе. Допустим, как минимум это могут быть средства для существования на ближайшие полгода. И, наконец, инвестиции – операции с активами, о которых мы можем "забыть" на более чем длительное время.

Большинство примеров нерационального финансового поведения являются следствием именно того, что мы под влиянием эмоций, паники, настойчивой рекламы, слабого понимания ситуации перебрасываем средства из одного измерения в другое. Примеры таких нерациональных трансформаций можно перечислять долго. Это и судорожная конвертация сберегаемых рублей, долларов или евро в погоне за спекулятивной прибылью. Это и приобретение "подешевевших" акций на средства, предназначенные для накоплений. Это и размещение средств, предназначенных для долгосрочного инвестирования в спекулятивные инструменты - Forex, например, или в инструменты с неадекватным риском – те же кредитные кооперативы.

При этом не надо задним числом жалеть, что средства, которые мы откладывали на отпуск, ремонт, машину, не проконвертированы по вчерашнему курсу, на них не куплены акции по позавчерашним ценам и прочее. У каждого объёма средств (спекулятивных, сберегательных и инвестиционных) своя судьба, и они должны жить своей жизнью.

Однако многие люди просто не могут сдержать своих эмоций, когда им кажется, что вокруг происходит нечто глобальное. Их захлёстывает адреналин, и если они ничего не предпримут в этот миг, то могут сойти с ума от бездействия, а это, наверное, хуже, чем потерять тысячи или десятки тысяч на неудачной финансовой операции. У всего есть своя цена.

"Следите за тем, что купили"

- Яркий случай: дело было зимой – те, кто интересуется рынком акций, знают, что в последний день февраля акции российской компании "Мечел" упали на 40%, - рассказывает замгендиректора уральской инвестиционной компании "Уником Партнер" Дмитрий Земеров. - С "Мечелом" такое не в первый раз, хотя провальной статистики компания не публикует, абсолютно чётких причин падений аналитики не называют, но обычно связывают это с проявляющейся информацией о долгах компании. Один из наших клиентов, который пользуется у нас доступом на биржу, но решения принимает сам, совершал операции с этими акциями на ММВБ. Операции с акциями "Мечела" можно совершать с так называемым плечом - то есть, скажем, есть у человека одна акция, а ещё две он может взять "в долг", договорившись, что обеспечением по нему станет его акция. Делается это, например, для того, чтобы в случае роста курса акции заработать не на одной своей, а, например, сразу на трёх акциях. Но и риск убытков по всем трём акциям человек несёт сам. Конкретных цифр я называть не буду, но предположим, что у человека была тысяча своих акций и ещё две тысячи как плечо. И вот курс акций "Мечела" падает с 53 до 32 рублей. Собственные акции обесценились, и по "взятым взаймы" тоже произошли аналогичные убытки. В итоге человек лишился всех своих акций, выступавших как обеспечение: согласно условиям торгов, их принудительно продали. То есть весь свой спекулятивный капитал - более 50 тысяч рублей - он потерял за день.

Более растянута во времени чем-то похожая история с акциями сети аптек "36,6": примерно за 5 последних лет они потеряли 90% своей стоимости. Как это обычно происходит: сеть аптек закредитована, и, чтобы расплатиться с кредиторами, она периодически увеличивает уставный капитал, выпуская дополнительные акции и расплачиваясь ими. Дополнительная эмиссия акций поступает на биржу, но спроса на них нет, и их цена падает. Некоторые люди, которые не следят за своими вложениями, так и не выходят из этих ценных бумаг, хотя их цена снизилась в 20 раз.

Самый редкий, но самый безнадежный случай – это делистинг. Когда компания, например, банкротящаяся, отзывает свои акции, обращающиеся на бирже. Наши любители экзотики приобретали акции крупной девелоперской компании РТМ (стройки она вела преимущественно в Москве). В отношении этих акций сейчас запущена эта процедура, и теперь их ликвидность близка к нулевой – то есть ни купить, ни продать.

И наши советы по фондовому рынку: если чувствуете, что чего-то не знаете, обращайтесь к компетентным специалистам, помните про риски, не забывайте про интуицию и просто следите за тем, что происходит с компаниями, если вы владеете их акциями, облигациями и другими ценными бумагами.