Вклады — уже не выход. Куда сегодня вложить деньги, чтобы их не потерять

С начала военной спецоперации России на Украине национальная валюта обрушилась почти вдвое, Московская фондовая биржа из-за сильного падения взяла месячный перерыв, а от изобилия заявлений об уходе или приостановке работы в России зарубежных компаний стало рябить в глазах. Спустя месяц боевых действий ситуация начала проясняться: несмотря на то что Центробанк сохранил ключевую ставку в 20%, крупные российские банки стали опускать ставки по вкладам. А Московская биржа в первые после месячного перерыва дни торгов даже начала расти. Курс доллара немного упал — до 84 рублей за американскую валюту.

Корреспондент E1.RU вместе с экспертами и финансовыми аналитиками разбирался, куда стоит вложить свои деньги, чтобы не потерять их в это сложное время.

Инвестиции в квартиру

Считается, что если вложиться в недвижимость, особенно в центре — деньги не потеряешь. Но, по данным анализа рынка от уральской палаты недвижимости, цены за квадратный метр в среднем по Екатеринбургу и пригороду стали замедляться. И если на 3 января они составляли 94 395 рублей за квадратный метр, то к началу военной спецоперации на Украине — 97 712 рублей за квадрат, а на 21 марта цена выросла лишь на 0,5% (98 166 рублей за квадратный метр). 28 марта цена за квадрат начала падать, по сравнению с предыдущей неделей, впервые с августа прошлого года.

Причем сокращается и спрос. На 21 марта, указывает палата, за месяц предложение на вторичном рынке сократилось на 16,9%, из них в городах-спутниках (Арамиль, Березовский, Верхняя Пышма и Среднеуральск) — на 15,7%. И если в центре цены традиционно растут — на 2,8% за месяц (130 239 рублей за квадратный метр), то в районах «второго и третьего поясов» города квартиры подешевели на 0,7 и 0,8% — до 90 127 рублей и 80 530 рублей за квадрат.

Директор юридической компании «Аргумент» Владимир Пономарев в беседе с E1.RU предполагает, что вкладываться в недвижимость сегодня — не самый выгодный вариант. Но если это делать, то лучше покупать однокомнатные квартиры и студии, которые потом можно сдать, отбив часть вложенных денег на длинной дистанции.

— В случае, если ставки по ипотеке будут находиться на прежнем уровне (с 1 апреля ставка по льготной ипотеке поднимется до 12%. — Прим. ред.), возникнет неминуемая стагнация рынка недвижимости с последующей корреляцией цен на 10–15%, — считает Пономарев. — И это только при условии, если операция не перерастет во что-то масштабное. А в этом случае недвижимость перестанет быть ценным активом, и главной целью для человечества будет спасение душ.

Криптовалютное казино

Вложения в криптовалюту стали очень популярными с 2016 года в России. Как грибы после дождя тогда стали появляться майнинговые фермы, а в любой компании обязательно находился приятель, который мониторил курс биткоина или другой популярной «монеты» — Ethereum (эфириум) канадско-российского программиста Виталия Бутерина.

За это время крипта падала в цене в 2017–2018 годах и резко взлетела в 2020-м и в начале 2021 года. Но за последний месяц стоимость одной «монеты» биткоина даже просела: с 4,536 миллиона рублей на 28 февраля до 3,977 миллиона рублей на 3 апреля. А эфириум — с 306,9 тысячи рублей до 299,3 тысячи рублей.

Аналитик группы «Финам» Леонид Делицын в разговоре с E1.RU сравнил вложения в крипту с игрой в казино, где «одному из миллиона обязательно повезет». Вкладывать в этот инструмент стоит разве что «лишние» деньги, если они у вас есть и вам не сильно жаль их потерять.

— Можно в автоматы поиграть, можно в карты. Если разрешается, можно в казино сходить. С тем же успехом можно вложиться в криптовалюты, — считает Делицын. — Сюда вкладываются деньги, с которыми не жалко расстаться. Самый известный пример — миллиардер Мэтью Мэллон. Потомок очень знатного финансового американского рода. Прадед казначей, дед — основатель нефтяной компании. Мэтью однажды вложил деньги в криптовалюту, заработал миллиард, но умер от передозировки в 2018 году. Яркий пример инвестора в криптовалюты.

По его словам, успешные инвесторы в криптовалюту вкладывали одну сотую или пять тысячных от общего объема своих средств — «почти игровые деньги». Инструмент был популярен в последние годы потому, что, как считает аналитик, деньги инвесторам доставались легко.

Домашние фондовые игроки

Еще один вариант сохранить деньги — инструменты фондового рынка. В отличие от вкладов, деньги человек может потерять на падении стоимости портфеля (набора акций или паев в инвестиционном фонде) и их никто не вернет. Однако для игры вдолгую, то есть на два-три года, это неплохой инструмент, считают аналитики.

В условиях нынешнего кризиса, вызванного последствиями военной спецоперации на Украине, на фондовом рынке сохраняется очень высокая волатильность. Однако, отмечает лицензированный ЦБ эксперт по фондовому рынку Ольга Бородина, Банк России пообещал поддержку рынку в 1 триллион рублей. Поддержать рынок может и частичный выкуп компаниями своих дешевых акций — это повысит их стоимость. И это уже происходит. Главбух «Лукойла» Вячеслав Верхов приобрел на Мосбирже акции компании на сумму почти 50 миллионов рублей, следует из сообщения компании. А глава «Новатэка» Леонид Михельсон купил 112,8 тысячи глобальных депозитарных расписок (GDR) компании за 10,347 миллиона евро. Котировки «Лукойла» между тем выросли на 1,38% с 24 марта по 1 апреля, а «Новатэка» — на 3,45%. Доллар на бирже торгуется по 83,9 рубля за единицу валюты США.

Управляющий активами инвесткомпании Cresco Finance Степан Сумин считает, что если вложить деньги в акции на три-пять лет, то возможная доходность может составить по отдельным эмитентам около 40–60%. Но это если «геополитические проблемы будут решены и получится избежать серьезного экономического кризиса». Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — уже собранные наборы (портфели) акций и других ценных бумаг компаний или стран за вас управляющей компанией — при тех же условиях могут дать около 20% годовых.

— Но это только при условии разрешения ситуации в экономическом и политическом пространстве, — отмечает Сумин. — Риски потерять свои деньги на вложении в ПИФы высоки, высокая волатильность, а также нестабильность фондового рынка не позволяют сейчас наделяться на высокую доходность.

Из-за высоких рисков, считает руководитель группы компаний «Содействие» Алексей Лашко, лучше не спешить с тем, чтобы вкладываться в фондовый рынок без опыта и соответствующего обучения.

— Про ПИФы, акции и другие возможности фондового рынка: я всегда считал, что необходимо сначала пройти обучение, после поэкспериментировать с виртуальными счетами, чтобы понять принципы, — объясняет свою позицию Лашко. — Но люди часто пропускают первые два этапа. Я встречал много народа, кто потерял достаточно денег даже тогда, когда фондовый рынок рос. Сегодня все, кто был в акциях, в моменте потеряли от 50 до 70% своего капитала. Понятно, что в будущем стоимость может обратно вырасти.

Деньги в банке

Традиционным и одним из самых надежных банковских инструментов для хранения сбережений считается банковский вклад. После того как Банк России 28 февраля повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%, поползли вверх и ставки по вкладам в российских банках. Однако от ключевой ставки ЦБ это не зависит, уверяет вице-президент ассоциации банков России (АБР) Алексей Войлуков.

— В этот раз так совпало, что Банк России повысил ключевую ставку ставку до 20% годовых, очевидно, решая текущие задачи денежно-кредитной политики, — объясняет он. — При этом регулятор попросил банки поднять ставки по депозитам частных лиц до уровня 20% и выше, чтобы успокоить зарождающиеся среди вкладчиков панические настроения.

Но после того, как 18 марта ЦБ сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, ряд банков понизил ставки по вкладам. По данным портала Banki.ru, средневзвешенная ставка по вкладам просела с 23,5 до 22,5%. Крупные и популярные «Газпромбанк», «Московский кредитный банк», ВТБ, «ЮниКредитБанк» и Сбер понизили ставки до 18,5, а то и вовсе до 17% годовых.

— Резкое повышение ставок по банковским депозитам было экстренной мерой, которая должна была убедить вкладчиков не выводить деньги из банковской системы, — считает Войлуков. — Паники больше нет, а постоянно держать ставки по вкладам на максимальных значениях банкам экономически невыгодно — привлеченные по высокой цене деньги практически невозможно разместить в виде кредитов с приемлемым уровнем риска.

Глава группы компаний «Содействие» Алексей Лашко рассказал, что люди, у которых имеются большие сбережения, часто могут раскладывать свои деньги по разным банкам — по 1,4 миллиона рублей в каждый, но не смотрят на возможные риски. Например, на завышенную по сравнению со среднерыночной процентную ставку по вкладам. И в случае, если у банка отзывается лицензия, вкладчикам платит государство. Он считает, что это не совсем верно.

— Есть целая профессия — профессиональный вкладчик. Это люди, которые раскладывают свои деньги по банкам, где есть страховка АСВ, по сумме не более 1,4 миллиона, — рассказывает Лашко. — Проблема в том, что вкладчики вообще не задумываются, куда нести свои деньги, если видят вывеску АСВ, независимо от уровня ставок. В итоге за всё платит государство, и это неправильно.

Он рекомендует сегодня открывать «короткие вклады» на три месяца с пока еще большой ставкой.

— Сейчас еще очень непонятная ситуация и высокая доля неопределенности на любом рынке, — считает Алексей Лашко. — Вложения в любую валюту: непонятны ситуации с дальнейшими курсами, для вложения в инвестиционную недвижимость или дефицитные товары (например, авто) нужно быть профессиональным участником этого рынка. Поэтому лучше выбрать рублевый депозит на три месяца и потом посмотреть на ситуацию еще раз.

Вложить деньги в банковские вклады рекомендует и вице-президент АБР, называя их надежным инструментом, с помощью которого сегодня можно даже частично потери от инфляции.

В любой кризис, подчеркивает аналитик «Финама» Леонид Делицын, базовые принципы для сохранения денег незыблемы. Грубо говоря, надо хранить все сбережения по разным активам. Надо понимать, во что вкладываться.

— Надо диверсифицировать активы — разнообразить, — рассказывает аналитик. — Но это нужно сделать так, чтобы они не зависели друг от друга. А если они так или иначе про одно и то же — это не спасет. То есть обычно, когда диверсифицируют активы, то часть денег вкладывается в золото, часть — в недвижимость, часть — в образование детей, часть — в собственное здоровье, а часть — в акции. Вот пример широкой диверсификации.

Мы уже рассказывали, как прошел для домашних инвесторов первый день торгов на Московской фондовой бирже 24 марта. Кто проиграл и почему выгодно вкладываться в навоз — читайте в нашем материале.

После начала спецоперации на Украине США и страны ЕС ввели ряд санкций, в том числе против российских банков. И если акции российских компаний на бирже с начала боевых действий резко упали, то цены на продукты из-за обесценивания рубля стали расти. Из-за чего с полок магазинов стал пропадать сахар, потом прокладки. Сейчас пропала и офисная бумага. Дефицит подогревает и ажиотаж, когда одни запасаются продуктами впрок, другие пытаются спекулировать, считают торговые сети и ограничивают продажу ряда товаров в одни руки. Почему это вряд ли поможет и что позволит усмирить покупательский спрос, объяснил российский экономист.